全球关注:成长老将李佳存拟添新作,招商成长先导深耕高景气赛道投资机遇

2022-06-30 09:57:03 来源: 资本邦

今年来,国内外形势复杂,A股波折不断。不过伴随着不利因素的逐步好转,近期市场显著反弹。不过从估值角度看,当前A股投资性价比仍较高,且在积极的政策支持下,经济很可能从波折逐渐步入复苏,市场极致性波动已过去。

为了力争把握高景气赛道相对低位布局机遇,招商基金近期推出新基“招商成长先导股票型证券投资基金(A类:014589  C类:014590)”,该基金追求重点投资未来预期成长性良好的上市公司。

招商成长先导拟任基金经理为李佳存。李佳存深耕医药科技领域长达13年,拥有7年产品投资管理经验。医药科技涉及细分领域多且以成长股居多,这使他形成了成熟系统的“成长股投资方法论”,具体可以概括为:自上而下选取成长赛道,自下而上选取细分行业中优质公司,力争长期持股以赚取确定性的业绩增长收益。


【资料图】

得益于成熟的投资理念,截至今年一季度,李佳存的在管满5年股票型基金代表作“招商医药健康基金”创造了近3年102.57%的傲人成绩,而同期业绩比较基准表现和沪深300涨幅分别仅有30.08%、9.05%注1。该基金2015/1/30成立日管理至今,仔细观察基金的持仓配置,可以发现,该基金具有集中投资、长期持有、个股超额收益显著的特征。基金优异的回报率也令其在同类排名中名列前茅:近3年晨星同类排名10/63,近5年晨星同类排名4/46注2

此次发行的招商成长先导也将延续之前的成长股投资思路,投资赛道相对更宽。基金主要从行业估值、相关政策、市场规模等角度来判断行业的配置价值,分享其在中国经济增长大背景下的可持续性增长机会。本基金重点关注的方向包括医药、军工、新能源、高端制造等高景气赛道,力争挖掘高成长领域细分领域优质龙头或潜在龙头。

在个股选择的过程中,该基金主要从定量和定性的角度加以分析,优选市场空间大、护城河深、研发投入高、管理层稳定、估值合理的个股。其中定量包含盈利、成长、估值、质量四个维度,定性包含内生增长和外延并购两个角度。

作为老牌实力公募基金公司,招商基金权益投资能力突出:近2年的主动管理收益率为35.50%,近3年的收益率为63.88%,近5年的收益率为84.79%注3。除此之外,招商基金的投研队伍将为该基金保驾护航,团队内设立了七大产业链投研小组,包括新能源、军工、医药生物等,鼓励共同挖掘不同行业的投资机会,力争为客户创造超额收益。


注1:指数数据来源:Wind,基金及基准数据来源于基金2022年一季报,时间截至2022/03/31,,指数过往情况不预示未来表现。

注2:数据来源:基金定期报告,晨星。数据截至2022年3月31日。李佳存在管股票型基金包括招商医药健康产业股票、招商前沿医疗保健股票。招商医药健康产业股票基金同类排名来源晨星,同类基金指晨星开放式基金-行业股票-医药。

注3:数据来源:海通证券,数据截至:2022年一季度末。

头图来源:图虫

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