大亏1.5万亿！

公募基金2022年三季报已全部公布完毕，揭开了今年前三季度基金公司盈利能力面纱。

(资料图片仅供参考)

2022年A股市场整体呈现出震荡调整格局，三季度更是震荡不休，这一季度上证指数、深证成指、沪深300、创业板指均出现不同程度下跌，跌幅分别为11.01%、16.42%、9.89%、18.56%，一些热门的黄金赛道如科技、消费、医药等行业也表现低迷，带动了权益公募基金三季度业绩下跌。

受基础市场走弱的压制，导致三季度公募基金整体利润大幅下滑，合计亏损逼近9000万元，达到8896.637亿元。不过这一亏损幅度要也要低于今年一季度水平，一季度整个公募基金亏损高达1.3万亿，该数据也成为基金行业历史上单季亏损的最高纪录。

不过，因二季度基础市场出现反弹，整体二季度各类基金合计盈利6944.96亿元，让今年整体的亏损程度有所减缓。数据显示，整个前三季度公募基金合计亏损幅度超1.5万亿。

从各类型基金来看，三季度混合型、股票型是此次亏损的主要基金类型，而只有货币基金、债券基金在前三季度实现盈利。而全年来看，今年旗下基金合计盈利的基金公司仅35家。

三季度亏损逼近9000亿

2022年三季度，A股持续震荡下跌，各大主流指数均出现大幅下跌。数据显示，上证指数、深证成指、沪深300、创业板指均出现不同程度下跌，跌幅分别为11.01%、16.42%、9.89%、18.56%。市场的大幅震荡拖累了权益基金表现，同时也影响整个公募基金三季度“赚钱能力”。

根据天相投顾对公募基金2022三季报的统计，纳入统计15708只公募基金的三季度亏损达到8896.63亿元，这一水平要低于2022一季度的亏损1.3295万亿，但超过了2015年三季度公募基金整体亏损6503亿元，也超过2008年一季度亏损6475亿元的纪录，或是公募基金行业历史上单季亏损程度第二的水平。

从历史情况也发现，往往单季度A股跌幅大，基金当季度就亏损很多。伴随着基金行业规模的不断增长，若权益市场走弱，亏损的幅度也在提升。

从整体情况看，因权益基金整体业绩出现亏损，纳入统计的6865只混合型基金和2876只股票基金成为了亏损的“主力军”，三季度本期利润分别亏损5696.17亿元、3530.38亿元。若将这两者相加，就达到9226.55亿，超过了三季度全部基金亏损额度。

FOF基金、QDII基金、商品型基金三季度也出现亏损。天相数据显示，三季度这些类型产品本期利润分别为-90.37亿元、-460.56亿元、-0.7亿元。

现金管理工具的货币基金、债券型基金、其他类型（主为REITs），成为2022年三季度“唯三”赚钱的产品类型。数据显示，三季度纳入统计的718只货币基金合计本期利润为472.32亿元；4438只债券型基金三季度本期利润为407.48亿元，22只的其他型基金三季度本期利润为1.75亿元。

仅26家基金公司

三季度本期利润为正

由于规模大小和基金业绩表现差异巨大，基金公司2022年三季度盈利情况较大分化，但多数基金公司未实现整体盈利。

纳入统计的149家基金公司（含有公募资格的券商资管）中，只有26整体实现盈利，占比仅为17.45%。其中一季度亏损超100亿元的基金公司达到25家，越是规模较大的基金公司亏损额度越高，尤其是权益类基金规模较大的基金公司，目前行业规模排名靠前的基金公司均出现百亿级别以上的亏损，三季度亏损幅度超500亿的基金公司也达到两家。

基金产品以货币和债券为主，或者权益基金亏损较少的部分基金公司则获得正收益。如中加基金旗下基金三季度本期利润为9.57亿元，在三季度“赚钱榜”位居首位。紧随其后的是中银国际证券、鑫元基金、上银基金，一季度本期利润为6.96亿元、6.45亿元、5.96亿元。

此外，蜂巢基金、兴银基金、兴业基金、中融基金、东兴基金等表现也较好，实现盈利。从目前看，不少在2022年三季度实现本期利润为正的基金公司，主要是债券、货币业务较多的公司。

三季度整体亏损超1.5万亿

仅35家公司盈利

若从2022年全年来看，整体公募基金前三季度出现了超过1.5万亿的亏损。

从整个市场来看，2022年一季度A股全球领跌，而4月开始出现震荡反弹，新能源赛道等表现较好，而三季度又遭遇市场大跌，在整个市场起伏之下，前三季度A股市场的主流指数仍传不同程度的亏损，前三季度上证指数跌幅达到16.43%，深圳成指、沪深300、创业板指的跌幅均超过20%，分别为27.15%、22.69%、31.11%。

受制于基础市场整体下挫，让整个公募基金前三季度都出现大幅亏损。根据天相数据统计，一季度市场震荡导致公募基金利润为负数，为-1.3295万亿。而二季度市场震荡上扬导致盈利上扬，二季度全部基金利润达到6944.96亿元，因此三季度总体出现大幅亏损。根据天相投顾数据显示，纳入统计的15793只基金前三季度合计利润达到-15252.95亿元。

从前三季度情况看，混合型、股票型、FOF、QDII等类型基金利润为负。具体来看，主要是受到权益市场走弱影响，成为前三季度基金整体出现亏损的重要原因。其中混合型基金和股票型基金利润分别为-10966.03亿元、-6095.82亿元。

固定收益类产品则表现较好，其中规模占据公募基金半壁江山的货币基金继续其赚钱效应，纳入统计的725只货币基金合计利润达到1542.09亿元，为投资者创造稳健收益。债券型基金前三季度利润也达到1095.41亿元。

从基金公司来看，纳入统计的150家基金公司（含有公募资格的券商资管）中，仅35家整体实现盈利。中加基金、兴业基金、建信基金、中银国际证券、上银基金、鑫元基金、国寿安保基金、兴银基金、蜂巢基金前三季度整体盈利超10亿元。

业内人士表示，从2019年以来，公募基金迎来了发展的黄金期，规模增长进入“快车道”，从2019年初总规模12.13万亿到目前26.59万亿，实现了“大跨越”发展，同时权益基金规模增长也极为迅猛。“行业的规模剧增，整体盘子很大，遭遇股票市场大跌之下会导致本期利润亏损幅度要明显大于过往，投资者也要理性看待这一亏损水平。”