2022-10-21 16:07:07 来源: 资本邦
2022年10月21日,中庚基金旗下5只基金公布了2022年第三季度报告,包括中庚价值先锋股票(012930)、中庚价值品质一年持有期混合(011174)、中庚价值领航混合(006551)、中庚价值灵动灵活配置混合(007497)、中庚小盘价值股票(007130)。除了中庚价值先锋股票(012930)由基金经理陈涛管理外,其余4只基金均由丘栋荣参与管理。
(相关资料图)
具体来看,2022年第三季度,中庚价值先锋股票(012930)基金经理陈涛对多只个股进行了增持,主要是IT和软件行业个股,赛意信息、传音控股、创业慧康、顶点软件、新点软件、久远银海、博思软件均获加仓,分别新增28.87万股、320.86万股、960.99万股、175.11万股、182.32万股、23.48万股、614.86万股。同期减持了消费电子、专业工程和风电设备行业,持有志特新材、拓邦股份、天顺风能股份分别减少了4.83万股、252.06万股、747.17万股。
图表来源:Choice数据
中庚价值品质一年持有期混合(011174)于2022年第三季度同样保持增持基调,加仓了工业金属、房地产开发、环境治理等行业个股,对中国宏桥、中国海外发展、神火股份、驰宏锌锗、越秀地产、旺能环境、苏农银行分别增持951.25万股、676.1万股、2318.56万股、2274.8万股、1925.4万股、129.09万股、152.58万股。同期基金经理丘栋荣减持了中国海洋石油、常熟银行和美团-W,分别减仓452.6万股、1063.58万股、209.96万股。
基金经理丘栋荣另一只基金中庚价值领航混合(006551)则减持了中国海洋石油、中国宏桥、美团-W3只个股,分别减仓3210万股、803.9万股、455.11万股;同期对6只个股增持,主要是工业金属和房地产行业,包括中国海外发展、常熟银行、神火股份、驰宏锌锗、越秀地产、康华生物,分别增持382.55万股、1450.88万股、4142.23万股、5299.05万股、2235.8万股、131.81万股,总体来看,工业金属(神火股份、驰宏锌锗)明显获得青睐。
中庚价值灵动灵活配置混合(007497)由丘栋荣和吴承根联合管理,2022年第三季度对前十大持仓个股中的8只股票进行了增持,包括新华医疗、神火股份、苏农银行、川仪股份、保利发展、永茂泰、康华生物、常熟汽饰,从行业分布来看,涉及工业金属、医疗器械、银行等。其中对神火股份增持最多,达到833.55万股,新华医疗和永茂泰分别获得增持668.68万股、556.12万股。
图表来源:Choice数据
除了上述3只基金,丘栋荣还管理中庚小盘价值股票(007130),该只基金同样保持加仓方向不变。2022年第三季度,增持了川仪股份、康华生物、神火股份、创业慧康、新点软件,持仓分别新增1536.62万股、337.18万股、1501.67万股、2215.33万股、445.05万股。
在投资策略和运作分析部分,基金经理陈涛表示,基金运作上,根据市场情况动态评估,减持了一部分包括风电在内的新能源的敞口,增加了一部分跌幅较大的医药的敞口。
陈涛认为,目前的市场环境给逆向投资者非常好的机会去构建高性价比的组合。具体而言,主要关注基本面风险低或者风险释放充分、相对低估值、低市场预期、潜在高增长、较高反转可能性的个股。如(1)计算机行业中的医疗信息化、电子政务、金融IT、信创、工业软件、网络安全等;(2)电子行业中消费电子、元器件、半导体等;(3)电子行业中消费电子、元器件、半导体等。
丘栋荣则表示,后市投资思路上,坚持低估值价值投资策略,通过精选基本面风险低、盈利增长积极、估值便宜的中小市值个股,以此构建高性价比的中小盘组合,力争获得可持续的超额收益。港股各个估值维度看已至历史最低水平,基于港股的系统性机会,继续战略性配置。
丘栋荣还认为,可重点关注四个方面的股票投资方向:(1)能源、资源类公司及其下游产能;(2)大盘价值股中的金融、地产等;(3)港股中资源、能源为代表的价值股,部分互联网股和医药科技成长股;(4)中小盘成长股和价值股。