欧康医药过会 募资将用于投资技改项目等

北交所将再添两家川企。金融投资报记者近日获悉，新三板川企倍益康、欧康医药转板取得了实质性进展。

北交所上市委员会召开审议会议，分别对上述两家公司提交的公开发行股票并在北交所上市的相关文件进行了审议，其结果为：符合发行条件、上市条件和信息披露要求。根据申报文件，审议会议同时要求上述公司就相关问题作答。

倍益康 建智能制造生产基地

10月10日，北交所上市委员会召开 2022年第51次审议会议，对倍益康公开发行股票并在北交所上市的相关文件进行了审议，其结果为：符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

根据公司提交的申报文件，会议要求公司回答如下问题：关于公司产品问题。公司的肌肉按摩器是否具有竞争优势，拥有的市场份额是否存在被主要竞争对手抢占的风险;在当前筋膜枪市场产品趋于同质化、价格战日趋激烈的背景下，公司如何保持市场竞争力等。

关于ODM业务模式的可持续性问题。如何保持与ODM客户合作的长期稳定性;是否存在公司大型ODM客户在合同到期后与竞争对手签订合同的风险等。

关于关联交易问题。美嘉健、美嘉康、武侯区美嘉康设立时的出资情况，是否存在出资代持情形;公司对其是否存在控制关系;是否存在其他未披露的交易行为等。

根据招股说明书，公司此次拟公开发行的股票数量在未行使超额配售选择权情况下不超过1130万股，在行使超额配售选择权情况下不超过1299.50万股。

公司此次发行价格每股45.38元，拟将募集资金约5.13亿元，扣除发行费用后分别投资于以下项目：成都智能制造生产基地建设项目约3.99 亿元，占募集资金总额的78.44%;研发中心升级建设项目6397.03万元，占募集资金总额的12.58%;营销网络及品牌宣传建设项目4566.60万元，占募集资金总额的8.98%。

公司是集研发、生产、销售及服务于一体的智能康复设备制造商，是国家高新技术企业及四川省“专精特新”中小企业。2019年、2020年、2021年，公司研发投入占营业收入的 比 例 分 别 为 9.01% 、7.95% 、4.48%。三年累计研发投入2868.46万元，占累计营业收入比例为5.75%。目前公司及子公司已获得境内外专利373项，境内发明专利15项，软件著作权33项，已拥有9项第II类医疗器械注册产品;参与起草二十余项康复医疗器械行业标准。

2019年、2020年、2021年，公司实现营业收入分别为4224.07万元、1.28亿元、3.29亿元;实现净利润分别为370.18万元、2394.95万元、7981.03万元。三年来，公司营业收入复合增长率179.11%，净利润复合增长率364.32%。

公司选择《上市规则》第2.1.3条第(一)款规定的上市标准：即预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。

从经营指标看，2020年度、2021年度经审计的归属于母公司股东的净利润分别为2394.95万元、7981.03万元，均不低于1500万元且最近一年不低于2500万元;2020年度和2021年度加权平均净资产收益率分别为68.52%和91.89%，平均不低于8%。公司最近一次定向增发对应市值为6.72亿元。

欧康医药 投资技改扩能项目

欧康医药公开发行股票并在北交所上市的相关文件，也获北交所上市委员会近日召开的审议会议审议，其结果为：符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

根据公司提交的申报文件，会议要求公司回答如下问题：关于境外销售问题。报告期内公司美国销售金额及占比大幅增加的原因及合理性，是否具有可持续性;2022年1-6月荷兰和日本无销售收入的原因及合理性，是否存在客户关系恶化、终止合作、政策变更或其他对公司境外销售产生不利影响的情形。

关于明润生物问题。2022年上半年，明润生物向公司采购槲皮素的价格明显高于TR NUTRITIONALS和J&T Nutraceuticals Inc两家生产商的合理性及公允性;公司是否为其唯一供货方;双方是否存在实质性关联关系等。

关于募投项目问题。公司对新增产能是否具备消化能力;公司的银行贷款是否均用于补充流动资金等。

关于大额预付账款问题。预付账款支付时间及端信堂交付货品时间是否符合商业惯例;预付账款是否实质为资金拆借款项;销售价格差异是否为拆借利息;如端信堂信用持续恶化，公司如何保障预付资金安全等。

关于资金使用规范问题。公司与药投海晟等之间的第三方贸易融资是否可以认定为借款;是否存在虚开增值税发票的情况;公司目前是否运营资金是否紧张等。

根据公司招股说明书，公司此次拟公开发行股票数量，在未行使超额配售选择权情况下不超过1808.60万股，在行使超额配售选择权情况下不超过2079.89万股。

此次每股发行价格不低于12.80元，募集资金2.31亿元，将投入以下项目：公司技改扩能项目(一期)1.51亿元;补充流动资金6000万元;偿还银行贷款2000万元。

公司专注于包括槲皮素、芦丁、地奥司明、橙皮苷等在内的天然黄酮类化合物提纯、合成与纵深开发及运用，产品广泛应用于保健品、食品、药品、化妆品等大健康及相关产业。公司为国家高新技术企业、四川省企业技术中心、四川省“专精特新”中小企业、四川省创新型培育企业，并于2022年入选工业和信息部第四批国家级专精特新“小巨人”企业名单。研发投入占营业收入的比例分别为5.33%、5.67%、4.10%、4.19%。

2019年、2020年、2021年、2022年上半年，公司实现营业收入分别为1.45已元、1.91亿元、3.01亿元、1.54亿元;实现归属于母公司所有者的净利润 1218.87 万元、2265.73 万元、4191.62万元、2625.72万元;研发投入占营业收入的比例分别为5.33%、5.67%、4.10%、4.19%。

根据北京证券交易所发布的《北京证券交易所股票上市规则》(试行)，公司选择如下：预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。

从经营指标看，最近两年公司分别实现扣非净利润2265.73万元、4191.62万元，均不低于1500万元;扣除非经常性损益后净资产收益率分别为18.79%、31.20%，平均为25.00%，不低于8%。截至2022年6月30日，公司在新三板挂牌的市值为9.77亿元。(本报记者 杨成万)