两市分化加大 汽车零部件板块掀涨停潮光伏概念震荡走强

8月8日，两市早盘震荡走高，沪指、深成指由绿翻红，创指盘中一度跌超1%，随后跌幅收窄。板块方面，新冠治疗、中药等板块涨幅居前，早盘医药股集体走强，此外汽车产业链、机器人等赛道股展开反弹。沪指、深成指午后一度翻绿，创业板指继续弱势徘徊，汽车零部件板块掀涨停潮，光伏概念震荡走强。总体而言，行业间分化加大，个股涨多跌少，赚钱效应较差。截至收盘，沪指涨0.31%，报3236.93点，成交额达3923亿元;深成指涨0.27%，报12302.15点，成交额达5603亿元;创指跌0.29%，报2675.69点，成交额达2073亿元。

就盘面看，汽车产业链、Chiplet、大飞机概念板块涨幅居前，景点旅游、半导体、MCU芯片概念板块跌幅居前。

后市

关注三条主线

中信证券指出，8月A股在寻找新平衡的过程中，资金博弈仍然剧烈，市场波动依然较大。当前行业间及赛道内估值分化均在扩大，由于增量资金有限，市场调仓博弈仍将持续。一方面，就结构分化的特征看，经济复苏斜率的预期在逐步下修，成长风格偏好已形成高度一致共识，4月底成长制造相对于医药和消费的性价比优势在7月底已不明显，此外，赛道板块内部各细分领域的估值分化程度也在加大。另一方面，就资金博弈的特征看，活跃私募仓位保持中高水平，公募新发回暖有限，外资流入放缓，预计赛道内部大小分化延续，半导体和军工迅速成为新主线，行业间高切低将会出现，医药和消费逐步有资金缓慢左侧布局。配置上，建议坚持成长制造、医药和消费均衡布局，短期成长制造更偏向半导体及军工。

华安证券表示，8月第一周市场走出V形反转。8月经济弹性将显著好于7月，一方面前期稳增长政策落地效果显著显现，另一方面地产行业风险化解方案逐步落地并扩围，有望对经济预期及市场预期形成影响，有望逐步演变为市场的主旋律。关注成长、地产及涨价链三条主线：短期半导体国产替代与部分成长细分领域值得关注，但成长热门赛道业绩估值匹配压力仍可能继续释放;纾困政策催化下，继续关注地产上下游及地产开发服务商;居民消费需求回暖下物价温和上涨，涨价主线值得关注。